Nano Dimension ha lanzado una oferta formal para adquirir Stratasys
A medida que el mercado de la fabricación aditiva sigue creciendo y madurando, la consolidación ha sido una tendencia importante en todo el sector. El año pasado, en particular, vimos ofertas de grandes empresas que tradicionalmente no pertenecían al sector de la impresión 3D, como Nikon y Meta, para adquirir empresas de impresión 3D. Y aunque esto se está convirtiendo en tendencia, sigue sorprendiéndonos. Por ejemplo, ayer mismo, Nano Dimension, líder en electrónica impresa en 3D, anunció que había hecho una oferta formal por el gigante de soluciones Stratasys.
Esto es una continuación de lo que comenzó en julio de 2022, cuando Nano Dimension se convirtió en el último accionista de Stratasys tras adquirir acciones, con aproximadamente el 14,5% de las mismas. Ante el riesgo de una adquisición hostil, el Consejo de Administración de Stratasys actuó rápidamente y adoptó un plan de derechos de los accionistas de duración limitada. Estos planes permitieron a los demás accionistas comprar acciones a un precio mucho más bajo. Aunque el Consejo anunció esta medida, su verdadera intención era ganar tiempo y considerar todas las opciones posibles. Desde entonces, ambas compañías han mantenido conversaciones, y Nano Dimension ha presentado una oferta por Stratasys. Nano Dimension también menciona que esta oferta no es vinculante y no requiere una respuesta positiva por parte de Stratasys, presentándola más bien como una expresión de su sincero interés por la otra empresa.
Stratasys es un fabricante líder de impresoras 3D que ofrece soluciones mediante diversas tecnologías de impresión 3D, como FDM, polyjet y SAF, entre otras (Créditos de las fotografías: Stratasys).
¿Qué está pasando entre Nano Dimension y Stratasys?
¿Qué hay exactamente sobre la mesa? Nano Dimension ha ofrecido 18,00 dólares por acción en efectivo para adquirir el resto de las acciones ordinarias en circulación de Stratasys (aproximadamente el 85,5% según Nano Dimension). Esto significa que la propuesta permitiría a Nano Dimension comprar las acciones por un total de unos 1.100 millones de dólares, un precio de oferta que Nano Dimension subraya que «refleja una prima del 36% respecto al precio de cotización de cierre no afectado a 1 de marzo de 2023, y una prima del 31% respecto al VWAP de 60 días hasta el 1 de marzo de 2023.»
La compañía menciona además que creen que la transacción sería beneficiosa para ambas partes, permitiendo la creación de un líder de mercado con una «cartera sin precedentes de materiales, software y aprendizaje profundo con una fuerza de salida al mercado en forma de canales de venta», ya que Nano Dimension ve a Stratasys como un activo estratégico y complementario en fabricación aditiva de polímeros. Según un comunicado de prensa de Nano Dimension, afirman que una combinación de las dos empresas podría tener el potencial de desbloquear oportunidades superiores de crecimiento y creación de valor a corto, medio y largo plazo, incluyendo la creación de una cartera líder en el mercado, la aceleración de la I+D, la mejora de la penetración en el mercado, la generación de sinergias significativas, el liderazgo en el crecimiento y la rentabilidad y la oferta de oportunidades atractivas para la dirección y los empleados.
Nano Dimension es conocida especialmente por sus soluciones de fabricación aditiva para electrónica (Créditos de la foto: Nano Dimension)
En cualquier caso, está por ver si la oferta de adquisición de Stratasys será aceptada. De momento, Stratasys ya ha emitido un breve comunicado a sus accionistas en el que confirma la oferta indicativa no vinculante y no solicitada de Nano Dimension. Además, afirma que revisará y evaluará la propuesta para «determinar el curso de acción que considere más conveniente para los intereses de la empresa y de los accionistas de Stratasys.» Además, la empresa «aconseja a los accionistas que no tomen ninguna medida en este momento».
Yoav Stern concluyó: «Sentimos un gran respeto por el negocio de Stratasys, incluido su Consejero Delegado, el Dr. Yoav Zeif, quien creemos que es el artífice del reciente impulso positivo de Stratasys. Juntas, Nano Dimension y Stratasys pueden ofrecer un conjunto cada vez más interesante de soluciones para los clientes, al tiempo que se posicionan mejor para competir en los sectores fabricación aditiva.» No obstante, cualquier fusión entre ambas empresas estaría sujeta a la aprobación del Consejo de Administración de cada una de ellas. En cualquier caso, será interesante ver cuáles serán los próximos movimientos de Nano Dimension y Stratasys, y nos aseguraremos de seguir de cerca la situación. Mientras tanto, puedes encontrar más información en el comunicado de prensa oficial de Nano Dimension AQUÍ.
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*Créditos foto de portada: Nano Dimension
